Správa investic - 7 fází řízení oběhových aktiv podniku + strategie řízení investičního portfolia

Co je to správa investic a jaké jsou strategie řízení portfolia? Jak řídit skutečné investice a oběžná aktiva? Kdo řídí finanční investice podniku?

Řízení investic je jako řídit auto. Pokud jste zkušený a pozorný řidič, cesta bude snadná a příjemná - dostanete se tam, kde potřebujete čas a pohodlí. Pokud jste začátečník, jakákoli křižovatka bude vyžadovat extrémní soustředění pozornosti a bude vypadat jako koncentrace nebezpečí.

Čím více praxe, tím jednodušší proces řízení. Hlavní je porozumět základním principům investičního managementu a naučit se správně odhadovat rizika a postupem času se naučíte, jak řídit investice s dovedností závodníka Formule 1. Jak to udělat, já, Denis Kuderin, investiční specialista, vám řeknu v nové publikaci.

Přezkum tří nejspolehlivějších společností v Ruské federaci, které vám pomohou správně spravovat vaše investice, a tipy, jak získat maximální příjem z vaší investice, budou přečteny do konce.

Začněme!

1. Co je řízení investic?

Hlavním cílem investičního managementu je dosažení maximálního zisku z investic. Je to zřejmé, ale nezapomeňte na to. Toho je dosaženo různými způsoby, v závislosti na typu investičního projektu, výši aktiv, temperamentu investora.

Někteří investoři raději jednat opatrně, jiní rádi riskují, jiní delegují řízení projektů na profesionální manažery. Ale bez ohledu na to, jakou metodu si zvolíte - musíte si střízlivě posoudit svou vlastní sílu a potenciál investičního projektu.

Základní principy řízení investic:

  • maximalizace příjmů;
  • minimalizace rizik.

Správa investic je řešena jak soukromými investory, tak i velkými komerčními společnostmi. Dokonce i vládní agentury to dělají investováním do celého sektoru ekonomiky. Někdy federální agentury podporují soukromé investice v konkrétním problémovém sektoru.

Příklad

Stát silně podporuje investice do zemědělství a dokonce jim pomáhá řídit. Investoři tak mají zvýhodněné úvěrové podmínky: úroky z úvěrů jsou hrazeny ze státního rozpočtu, podnikatelé vracejí bankám pouze vkladový orgán.

Zemědělský sektor se tak v zemi vyvíjí a podnikatelé sami více těží z vkladů.

Projektový management je posloupností přesných rozhodnutí, která odpovědná osoba učiní na cestě k dosažení cíle.

V procesu investování investičního investora:

  • vyhodnocuje vyhlídky na trhu;
  • zvolí směr investic;
  • tvoří investiční portfolio;
  • rozvíjí plán řízení investic;
  • předpovídá vývoj projektu;
  • realizuje projekt;
  • sleduje výsledky a podle potřeby upravuje proces.

V investiční činnosti má své vlastní neměnné předpisy. Při řízení procesu investor nutně bere v úvahu dynamiku ziskovosti, dobu návratnosti a implementaci, aktuální náklady projektu.

Při správném řízení projekt splňuje následující podmínky:

  • výnosy z investic převyšují výnos bankovních vkladů;
  • ziskovost projektu je vyšší než míra inflace;
  • míra rizika je stanovena předem;
  • investice mají maximální likviditu;
  • úkoly všech účastníků procesu jsou jasně definovány.

Kvalifikovaný investiční manažer je expert na ekonomii, znalec technické analýzy a matematického modelování, expert na právo a daně.

To neznamená, že by soukromí investoři neměli převzít slibné nové projekty. Obyčejní občané mají mnoho šancí na úspěch, pokud dodržují základní pravidla investování. Například neriskují bez předběžné analýzy situace nebo neinvestují peníze ve směru, kterému nerozumí.

Problém je v tom, že obyvatelé Ruské federace a sousedních zemí mají problémy s finanční gramotností. Většina lidí nemůže racionálně utratit své platy a ani nepřemýšlí o tom, jak vydělat peníze.

Dlouhodobé investice se obyčejnému občanovi zdají nespolehlivé a obtížné. Ale člověk musí jen začít, a kdysi mlhavé a děsivé koncepty jsou jasné a jednoduché.

Závěr: nebojte se investovat. I když uděláte chybu v prvních projektech, získáte neocenitelnou zkušenost, která se v budoucnu určitě hodí. A ještě jeden tip: nehledejte jednoduché způsoby.

Pokud někdo řekne nebo píše: "teď, dejte peníze do akcií Google (nebo Gazpromu, nebo do závodu na zpracování masa Uryupinsky)" - neberte slovo. Předpovědi a konkrétní rady v investičním podnikání jsou nespolehlivé věci.

Více informací o ziskových investicích lze nalézt v článcích "Investice do stálých aktiv" a "Reálné investice".

2. Jaké strategie se používají při řízení investičního portfolia - 3 hlavní strategie

Investiční strategie je synonymem řízení rizik. Vyvíjíš specifický sled akcí, které vedou k dosažení cíle. Strategie je scénář implementace, který zohledňuje všechny faktory, které ovlivňují konečný výsledek.

Musíte jasně pochopit rizika, která jste ochotni přijmout. Warren Buffett, jeden z nejúspěšnějších investorů v historii, řekl: "Pokud nemůžete pozorovat, jak trh klesne o 50% před očima, pak byste neměli investovatNebo zvolit nejkonzervativnější strategii řízení portfolia.

Pokud stále nevíte, co je to investiční portfolio, přečtěte si materiál na toto téma.

Pokud již víte, přejděte na konkrétní strategie.

Strategie 1. Konzervativní

Taková strategie předpokládá minimální riziko ztráty investic, ale také relativně nízkou částku příjmů (ne více než 20% ročně). V případě devizových transakcí se jedná například o nákup dluhopisů s pevnou cenou.

Dalšími možnostmi konzervativních vkladů jsou investice do zlata, depersonalizované kovové účty, investice do nemovitostí, podílové fondy s konzervativními politikami, vklady, programy spořitelního pojištění, vklady do investičních mincí.

Pokročilí investoři kombinují konzervativní investice s vysoce rizikovými.

Příklad

Investor vloží 25% aktiv do státních dluhopisů, 25% uloží na vklad v měně a zbytek rozdělí mezi modré akcie akcií a rozvoj slibných podniků.

Plně konzervativní investice zaručují téměř 100% zachování kapitálu, ale příjmy vždy nepřesahují míru inflace. V tomto případě je výše zisku obvykle známa předem. Režijní náklady jsou minimální, obraty jsou nízké, doba návratnosti je dlouhá.

Pasivní konzervativní strategie je vhodná pro investory, kteří nechtějí riskovat a nemají čas jednat. Správa takových investic je jednoduchá a jednoduchá: "koupil a zapomněl před přijetím dividend."

Strategie 2. Střední

Charakterizuje se průměrnou úrovní rizika a návratnosti (až 50% ročně). Tyto ukazatele jsou v zásobách velkých společností, investicích do výroby, slibných start-upech a dalších oblastech, které vyžadují aktivní účast a ekonomické znalosti investorů.

Mírné příspěvky jsou: vzájemné investiční podílové fondy, PAMM účty, investice do cenných papírů nestátních společností, investice do MFO.

Patří sem i relativně nový produkt na finančním trhu - individuální investiční účet (IIS). Tyto vklady mohou otevřít pouze jednotlivci v makléřských společnostech a správcovských společnostech. Při investování až 400 000 rublů poskytuje stát daňové pobídky. Roční příjem v průměru 18-30%.

Strategie 3. Agresivní

Agresivní strategie je riskantní hra pro lidi s ocelovými nervy a slušnými peněžními aktivy. Jedná se o finanční pyramidy, netestované technologie, nejnovější trendy na trhu s nejistými vyhlídkami, začínající podniky.

Nestálost těchto nástrojů je maximální. Můžete buď ztratit všechno, nebo zvýšit počáteční kapitál o 100-1000%.

Tabulka uvádí hlavní investiční nástroje odpovídající strategiím:

StrategieNástroje
1KonzervativníDluhopisy, nemovitosti, zlato, vklady
2StředníCenné papíry velkých nestátních podniků, podílové fondy, IIA, výroba, zemědělství, zajišťovací fondy
3AgresivníInovace, startupy, pyramida, multi-level marketingové společnosti, HYIPs

3. Jak řídit investice - 7 základních kroků

Je zřejmé, že investování vlastních 100 000 rublů a likvidace milionů silných aktiv velké společnosti není totéž. Obecná pravidla pro správu investic jsou však platná jak pro soukromé, tak pro korporátní investory.

V obou případech musíte být schopni vypočítat rizika, viz 10 kroků vpřed, orientovat se v současné ekonomické situaci, využívat nejnovější technologický vývoj a dodržovat zásady přiměřené účelnosti.

Nejtěžší je řídit skutečné investice, protože v takové situaci jsou peníze investovány do „živých“ výrobních procesů nebo například do výstavby. Vypočítat všechny náklady na provozní kapitál a odhadnout výši budoucích zisků pouze odborníci.

Z tohoto důvodu vedoucí firem často zvou specialisty třetích stran z poradenských firem k řízení velkých investičních projektů.

Obecně platí, že proces řízení investic je následující.

Fáze 1. Analýza investic v předchozím období

Předpokládá se, že investor již není nováčkem v podnikání ziskových investic. Vyhodnocuje efektivitu svých minulých investičních projektů, analyzuje chyby a identifikuje silné stránky.

Soukromý investor učinil tyto závěry:

„Jo, naposledy jsem s úspěchem uspěl s dluhopisy, ale futures a opce zřejmě nejsou moje, je lepší, když si s nimi nebudeme brát. Je lepší dávat pozor na akcie domácích gigantů - v této sezóně se neustále zvyšují“ .

S velkými investičními projekty je obtížnější. Je nutné provést podrobnou analýzu tržních podmínek, posoudit celkový provozní kapitál společnosti, studovat hlavní formy investic, které byly dříve použity.

Portfoliové investice velkých podniků vyžadují odborné posouzení rizik ve všech oblastech. Dále jsou vyloučeny zbytečně riskantní nástroje a vyhodnocena likvidita těch, kteří zůstali v kleci.

Fáze 2. Stanovení celkové investice v následujícím období

Vypočítáme výši finančních prostředků potřebných pro nadcházející investici. Pokud potřebujete další zdroje - postarejte se o to předem. Všimněte si, že míra návratnosti se v tomto případě musí překrývat s úrokovou sazbou z úvěrů.

Fáze 3. Definice investičních forem

Volba formy investice závisí na strategii, stejně jako na současných a dlouhodobých cílech investora.

Existuje mnoho způsobů, jak realizovat investice. To zahrnuje nákup kontrolního podílu a investice do statutárních fondů společných podniků a rozšíření stávající výroby a otevření pobočky.

Pro soukromé investory s malým kapitálem jsou také dostatečné možnosti - správcovské společnosti, makléřské účty, spolehlivé podílové fondy a účty PAMM.

Fáze 4. Vývoj a hodnocení investičních projektů

Investiční projekt musí splňovat dlouhodobé cíle společnosti a pokud možno řešit současné finanční a výrobní problémy.

Vývoj seriózního projektu by měl být svěřen profesionálnímu manažerovi. Vyhodnotí likviditu a ziskovost investic, vypočítá možná rizika, provede kompetentní diverzifikaci - tj. Rozdělí prostředky mezi různé nástroje.

Fáze 5. Vytvoření investičního programu

Investiční program je podrobným plánem nadcházejících finančních aktivit. Velké finanční projekty nejsou možné bez rozdělení odpovědnosti: jmenují vedoucí pracovníky, vedoucí pracovníky, finanční poradce odpovědné za právní část.

Fáze 6. Realizace projektů a programů

Ve fázi realizace projektu v životě často vznikají problémy. Úspěšně je překonali - úkol konkrétních umělců. Velké projekty vyžadují kompetentní monitorování a účetnictví ve všech fázích provádění.

Soukromým investorem je jeho vlastní režisér a performer. V případě selhání nemá nikoho vinu. Proto je nutné pečlivě a střízlivě sledovat implementaci a sledovat průběžné výsledky.

Stupeň 7. Řízení provádění programu

V rámci podniku je kontrola investičních projektů svěřena přímým manažerům.

Životní cyklus investic se pohybuje od několika měsíců do několika let. Včas, aby se oprava, stáhnout aktiva a vychutnat si triumf - umění, které je hlavně naučil v praxi.

4. Kde získat pomoc při řízení finančních investic podniku - přezkum společností TOP-3

Účast profesionálního partnera snižuje investiční rizika a zvyšuje zisky.

Odborníci časopisu "HeatherBober" vybrali 3 nejspolehlivější a nejslibnější investory pro společnost. Budou mít na výběr jak investiční nástroje a správu vkladů, pokud si objednáte takové služby.

1) Založení makléře

Společnost působí na finančním trhu od roku 1995. Celkový počet klientů zprostředkovatelů je 95 000. V roce 2016 činil celkový objem operací klientů na Moskevské burze 14,5 bilionů rublů. „Otkritie Broker“ je lídrem v růstu nových klientů do konce roku 2016. Společnost byla opakovaně oceněna profesionálními cenami a diplomy.

Uživatelé mají přístup k: investicím do vlastního podnikání v rámci affiliate programu s lídry akciových trhů, vkladů v devizových produktech, otevírání makléřského účtu a služby IIS, pomoci při budování investičního portfolia, seznámení se se základy ziskových investic.

2) Zerich Capital Management

Společnost byla založena v roce 1995. Měsíční obrat - 600 miliard rublů. Hodnocení spolehlivosti od Národní ratingové agentury - AA. Síť poboček v největších městech Ruska. Pouze odborný personál a konzultanti.

Služby na akciových a akciových trzích světa, zprostředkovatelská a depozitní činnost, pomoc při finančním a investičním řízení. Klientům společnosti jsou k dispozici investice do cenných papírů, výnosy z výkyvů ceny ropy a benzínu a další slibné nástroje.

Zerich Capital přebírá aktiva soukromých občanů a korporátních fondů do správy důvěry. Příjmy ze strategie "ruské akcie" - 46% ročně.

3) BCS

Správcovská společnost BCS poskytuje široké spektrum finančních služeb soukromým i institucionálním klientům. Hlavní oblastí podnikání je profesionální správa aktiv. Organizace působí od roku 2000, má rating AAA (maximální spolehlivost), 12 000 investorů, 50 kanceláří po celém Rusku.

Posláním společnosti je dlouhodobé a spolehlivé investiční řešení pro každého uživatele. V seznamu nástrojů pro násobení kapitálu - podílových fondů, příspěvky do ziskových oblastí ekonomiky, osobní strategie řízení důvěry. Aktiva jsou řízena profesionálním týmem finančníků s dlouholetými zkušenostmi na kapitálových trzích.

5. Jak uspět v řízení investic - 4 užitečné tipy pro začínající investory

Kompetentní správa investic vyžaduje chladnou hlavu, teplé srdce a rychlou reakci. Běžný investor nemusí být finančník - inženýři, učitelé i bývalá armáda se s investicemi úspěšně vyrovnávají.

Základní znalosti stačí k tomu, abyste mohli začít investovat. Pochopte finanční nástroje, čtěte blogy a odborníky na výzkumné investory (stejný Warren Buffett nebo Kiyosaki), naučte se principům burzy a cenných papírů.

Aktivní strategie nevyhovují příliš emocionálním lidem, kteří mají sklon k impulzivním rozhodnutím. Teď nemluvím o ženách, ale obecně o každém, kdo na akce reaguje příliš prudce. Pokud patříte k tomuto typu lidí, zvolte extrémně konzervativní investiční nástroje - dluhopisy, vklady, drahé kovy.

A pár dalších užitečných tipů.

Tip 1. Zapojte nezávislé experty do analýzy projektů.

Už jsem to řekl, ale nebudu příliš líný, abych to zopakoval - účast profesionálních analytiků a odborníků zvyšuje šance na úspěch investičního projektu. Je těžké říci, v jakém procentu, protože vše závisí na objemu a typu investic.

Odborníci uvidí rizika, která jste ani nenapadlo, a nebude počítat žádoucía cíle z finančních transakcí.

Tip 2. Nasměrujte většinu investic na konzervativní rizika.

Pro profesionální investory představuje základní podíl investičního portfolia konzervativní nástroje. Это своего рода подушка безопасности, которая спасёт ваши вложения в случае провала всех остальных инструментов.

Совет 3. Используйте различные инвестиционные инструменты

Диверсификация - главное правило успешного инвестора. Nováčci často tento bod ignorují, hledají, podle jejich názoru, "ideální" směry a investují jejich majetek v nich úplně.

Myslím, že každý ví, co se stane, když jsou všechna vejce v jednom koši, a tento koš náhle padá.

Tip 4. Využijte služeb investičních makléřů

Broker - to je váš pilot v rozbouřeném moři financí. I velcí investoři působí prostřednictvím profesionálních makléřů. Pokud jste v investičním podniku konvice, nemůžete bez průvodce. Informace o výběru makléře naleznete v článku "Investice do akcií".

Podívejte se na zajímavé video o řízení investic.

6. Závěr

Abychom to shrnuli, pánové, investoři. Řízení investic je komplexní proces, který je však nezbytný. Kompetentním finančním řízením je kontrola rizik, přesné vypořádání a stabilní příjem.

Otázka čtenářům

A jak spravujete nebo plánujete spravovat své investice nezávisle nebo s pomocí profesionála?

Přejeme Vám finanční blahobyt a slibné investice! Budeme vděčni za hodnocení, komentáře k článku, rádi se v sociálních sítích. Uvidíme se znovu!

Loading...